Kredyty mogą być oprocentowane według stałych lub zmiennych stawek.

Jeśli wybierzemy kredyt hipoteczny ze stałą stopą oprocentowania, będziemy z góry znać wysokość wszystkich rat i całkowity koszt kredytu, na który składać się będzie łączna suma zapłaconych odsetek. Możliwość zaciągnięcia kredytu z takim oprocentowaniem na 30 lat oferuje dziś tylko bank Nykredit. Pozostałe banki mające w ofercie kredyty o stałej stopie procentowej, udzielają ich jedynie na kilka lat.

Osoby decydujące się na kredyt ze stałym oprocentowaniem muszą się liczyć z tym, że oprocentowanie takiego kredytu będzie wyższe. Większe będą też opłaty za wcześniejsza spłatę. Na dodatek oprocentowanie atrakcyjne dziś, może za jakiś czas zmienić się w najsłabszą ofertę na rynku, jak w przypadku słynnego kredytu Pola, którego gwarantowane oprocentowanie przestało być konkurencyjne zanim wszedł na rynek.

Oprocentowanie zmienne to oprocentowanie oparte na wskaźnikach WIBOR, LIBOR, EURIBOR (wskaźniki te są równe oprocentowaniu, wg którego banki udzielają pożyczek innym bankom) ustalanych na 3 lub 6 miesięcy lub na stopach indywidualnie wyliczonych przez bank, powiększonych o marżę.
Gdy stopy rynkowe spadają, raty kredytu ze zmiennym oprocentowaniem także maleją, co jest zdecydowanym plusem takiego rozwiązania.

Przy zmiennym oprocentowaniu głównym czynnikiem w przesądzającym o konkurencyjności oferty jest wysokość marży. Banki często uzależniają marżę od wysokości deklarowanego przez kredytobiorcę wkładu własnego i kwoty zaciąganego kredytu. Wyższa kwota kredytu oznacza bowiem dla banku wyższy zysk z odsetek, a wyższe zaangażowanie własne w inwestycję z kolei zmniejsza ryzyko ponoszone przez bank.